2023年，中证红利低波指数全年高涨6.45%，中证红利低波100指数全年高涨8.74%，取得市集温雅。限度2023年末，市集上共有10只基金追踪这两条指数，所有这个词224亿限制。（数据起首：同花顺，2023.12.31，限制未剔除ETF聚首基金）本篇，咱们就来对比一下中证红利低波、中证红利低波100两个指数有何相反。

编制规章

【重心：选样和加权模式不同】

两个指数的选样次第有一定相反：按干系规章剔除了部分股票后，中证红利低波是先登科75家昔时三年平均股息率高的公司，再从中登科50家昔时一年波动率低的公司；而中证红利低波100是先登科300家昔时三年平均股息率高的公司，再从中登科100家昔时一年低波动的公司。此外，中证红利低波是股息率加权，中证红利低波100是按股息率与波动率的比值加权。

表1：中证红利低波&中证红利低波100编制规章

市值比拟

【重心：红利低波袒护更多超大市值股票，红利低波100中小市值股票更多】

中证红利低涉及中证红利低波100指数，皆约有一半高下的权重别离在100-500亿限制的中小市值股票。

中证红利低波比红利低波100袒护更多超大市值股票：中证红利低波有28%的权重别离在2000亿元以上的超大市值股票，市值别离合座呈超大市值+中小市值的哑铃型别离。

中证红利低波100更偏向中小盘格调，500亿元以下市值的股票权重占比接近70%。

行业别离

【重心：红利低波行业更蚁集，红利低波100更别离】

红利低波行业更为蚁集，前三大行业占比朝上三分之二，主要行业包括：银行（36%）、煤炭（17%）、交通运载（12%）、诞生讳饰（7%）、石油石化（5%）、钢铁（4%）、传媒（4%）等传统行业。

红利低波100行业相对更为别离平衡，主要行业包括：银行（21%）、钢铁（9%）、交通运载（9%）、基础化工（8%）、煤炭（8%）、公用奇迹（7%）、非银金融（6%）等传统行业。

图2 中证红利低波、中证红利低波100行业别离

主要成份股

【重心：中证红利低波更为蚁集，红利低波100更为别离，二者权重股相反较大】

中证红利低波共计50只成份股，权重更蚁集，前十大权重所有这个词约27%，中证红利低波100含有100只成份股，权重更为别离，前十大权重所有这个词19%，二者的权重股相反较大。

表2：中证红利低波&中证红利低波100主要成份股对比

股息率

【重心：频年来相反不大】

中证红利低波股息率为6.36%，中证红利低波100股息率为5.66%，均高于两个主流宽基指数，干系指数股息率如下表所示：

表3：中证红利低波、中证红利低波100股息率

抽象对比

抽象来看，中证红利低波与中证红利低波100总体皆以中小市值为主，两个指数股息率皆较高，但由于编制规章的不同，中证红利低波袒护更多超大市值股且行业别离更蚁集，而红利低波100行业别离比拟别离，成份股数目更多。中证红利低波是股息率加权，红利低波100是股息率与波动率比值的加权，加权次第有所不同，二者的权重股相反较大。

声明：本贵寓仅用于投资者西宾，不组成任何投资苛刻。咱们发奋本贵寓信息准确可靠，但对这些信息的准确性、竣工性或实时性不作保证，亦不合因使用该等信息而激励的失掉

数据及图表起首：易方达投资者西宾基地

免责声明：本文不组成对任何东谈主的任何投资苛刻。常识产权声明：面包财经作品常识产权为上海妙探网罗科技有限公司整个。